"204089"

Подготовка к замещению доллара юанем идёт давно и незаметно

Хорошо известно, что важнейшей вехой в установлении гегемонии доллара США в мире стал массовый переход в торговле нефтью на эту валюту. Одновременно с ликвидацией золотодолларового стандарта в 70-е годы ХХ века происходило формирование валютного стандарта, который базируется на нефтедолларе. Решающую роль в рождении такого стандарта сыграл тогдашний государственный секретарь США Генри Киссинджер, который провёл серию переговоров с руководителями Саудовской Аравии и других стран-экспортеров нефти. Он убедил их перейти к продаже чёрного золота исключительно за доллары США, обещая взамен политическую и военную поддержку. При этом предлагалось получаемые нефтедоллары размещать в американских банках под приличный процент. Уже к концу 70-х гг. монополия доллара США как валюты цены и валюты расчётов на мировом рынке чёрного золота была безраздельной.

За четыре десятилетия мир сильно изменился. Возникли серьёзные риски для долларовой гегемонии. Всё большее количество стран заявляют о необходимости освобождаться от засилья американской валюты, которая из скромного инструмента платежей, расчётов и инвестирования превратилась в инструмент политического шантажа Вашингтона. Одно из приоритетных направлений дедолларизации - переход стран в международных расчётах на национальные валюты стран - участниц торгово-экономических отношений. Наибольшими возможностями здесь располагают те страны, которые являются крупными экспортёрами и импортёрами нефти.

В мире есть уже немало примеров успешной эмансипации от доллара США. Например, Иран. В силу экономических санкций, введённых Вашингтоном, Тегеран был вынужден в торговле с другими странами на бартерные схемы, а также иранский риал, национальные валюты стран-партнёров и монетарное золото.

Другой пример - Китай. Его стремление перейти к использованию в международных расчётах юаня обусловлено не экономическими санкциями, а далеко идущими планами превращения в мирового экономического и финансового лидера. Подготовка к замещению доллара юанем идёт давно и незаметно. Важной вехой в этом процессе стало получение юанем статуса резервной валюты, входящей в «корзину СДР». Решение об этом было принято МВФ в декабре 2015 года и вступило в силу 1 октября 2016 года. Доля юаня в этой корзине - 11 процентов, он занял третье место после доллара США (40%) и евро (31%), опередив британский фунт стерлингов и японскую иену. На момент получения юанем статуса резервной валюты он уже входил в состав официальных валютных резервов 38 из 130 центральных банков мира.

Получение юанем статуса резервной валюты - событие важное, но, скорее, символическое. Нет признаков того, что какие-то центробанки бросились наращивать долю юаня в своих валютных резервах. За 11 месяцев после вступления в силу решения МВФ позиции юаня в международных расчётах и международных резервах мало изменились, они остаются весьма скромными. По данным международной расчетной системы SWIFT, на середину текущего года доля юаня в международных расчётах составляла 1,98%. Это шестое место после доллара США (40,47%), евро (32,89%), британского фунта стерлингов (7,29%), японской иены (3,16%), канадского доллара (2,04%). В августе 2015 года китайская валюта впервые поднималась на четвёртое место по популярности для международных расчётов, опередив японскую иену и канадский доллар. Последующее проседание позиций юаня отчасти можно объяснить ухудшением отношений между США и Китаем после прихода в Белый дом Трампа.

Тем не менее Пекин упорно борется за повышение доли юаня в международных расчётах. На начало IV квартала прошлого года число стран-торговых партнёров Китая и Гонконга, которые не менее 10% расчётов осуществляли в юанях, достигло 57. За два года число таких стран увеличилось на 7. В целом же число стран, использовавших в своих расчетах юань, год назад достигло 101.

Одним из заметных шагов в деле превращения юаня в международную валюту стали следующие события на китайских биржах.

В начале сентября китайские СМИ сообщили, что в Китае начинается торговля фьючерсами на сырую нефть. Фьючерсные контракты на нефть будут обращаться на Шанхайской международной энергетической бирже, и торговля будет открыта для иностранных компаний. Торговля нефтяными фьючерсами уже успешно прошла в тестовом режиме летом этого года.

Для того чтобы этот инструмент стал более привлекательным, клиентам будет предоставлена возможность осуществлять расчёты по нему в золоте. А для этого на двух китайских биржах (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге) стартовала торговля фьючерсами на золото, номинированными в юанях.

Эксперты оценивают указанные события как революционные. Через некоторое время они могут преобразовать не только китайскую, но и мировую экономику.

Во-первых, может начаться поэтапный демонтаж торговли чёрным золотом, основанной на монопольном положении доллара США. Постепенно всё большее количество контрактов на поставки нефти (не только фьючерсных, но и на условиях «спот») будет заключаться в юанях. Примеру Китая могут последовать другие крупные страны-экспортёры и импортёры нефти, можно ожидать появления контрактов в индийских рупиях, иранских риалах, российских рублях и т. п.

Во-вторых, предоставленную Китаем участникам сделок по нефти опцию конвертировать выручку в золотые фьючерсы некоторые эксперты расценивают как гарантии обеспечения юаня золотом. И делаются далеко идущие прогнозы возможного возрождения золотого стандарта сначала в Китае, а потом и в некоторых других странах. Напомню, что в 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе был утверждён золотодолларовый стандарт, который предусматривал фиксированное содержание жёлтого металла в долларе США (35 долларов США за тройскую унцию золота). В китайской схеме юань просто обеспечивается золотом, которое можно приобрести на рынке. Это, как считают эксперты, модель нового «мягкого» золотого стандарта.

Справедливости ради надо признать, что торги нефтяными фьючерсами за национальную валюту первым начал не Китай. Такая идея родилась в России четверть века назад, первые попытки были предприняты в начале 90-х годов на Московской нефтяной бирже. Тогда они не увенчались успехом. И вот вторая попытка: 29 ноября 2016 года торговля за рубли была запущена на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже. На питерской бирже была задумана торговля экспортными фьючерсами, т.е. это площадка для иностранных покупателей. Предполагается, что в Петербурге будет происходить ценообразование на нефть сорта Urals; участники сделок с российской нефтью смогут наконец освободиться от привязки к лондонской цене марки Brent.

Пока, правда, масштабных операций с рублёвыми нефтяными фьючерсами замечено не было. Это и понятно: российская валюта характеризуется повышенной волатильностью. Ею могут играть спекулянты, но она не удобна для тех, кому нужна физическая нефть. Волатильность юная существенно ниже, чем рубля. К тому же юань подстраховывается золотом. В России золотого обеспечения нефтяных фьючерсов нет. В результате рубль пока остаётся лишь «транзитной» валютой, рублёвая выручка будет конвертироваться в доллары, евро, другие валюты. Доллары и другие иностранные валюты нужны российским экспортёрам для покрытия своих валютных издержек, которые зачастую превышают рублёвые издержки.

На сегодняшний день Китай - крупнейший в мире импортер чёрного золота. Ведущие поставщики нефти в Китай - Россия, Венесуэла, Катар, Ангола, как полагают эксперты, без особых возражений согласятся перейти на получение китайской валюты за свой товар. Иран так уже сделал. Под вопросом Саудовская Аравия, крупный поставщик нефти в Китай. Китай, как сообщают некоторые источники, уже давно ведёт секретные переговоры с Эр-Риядом по теме расчётов за нефть в юанях. Эксперты полагают, что Пекину удастся «дожать» Эр-Рияд в этом вопросе.

Нефть - лишь первая ласточка в далеко идущих планах Пекина по превращению юаня в международную валюту. В ближайшие десять лет значительная часть внешней торговли Китая может осуществляться в юанях. Уже готовятся проекты биржевой торговли в юанях по таким товарам, как природный газ, медь, другие цветные металлы. Оказывать содействие в выведении юаня на мировую орбиту будет и Народный банк Китая, который поддержит стабильный курс юная с помощью валютных интервенций (если потребуется). Китайские эксперты рассчитывают, что вытеснение доллара юанем будет облегчено в связи с плохими перспективами американской экономики, сохранением большого дефицита торгового и платёжного баланса США и ожидаемым ослаблением американского доллара.

Запуск торговли нефтяными и золотыми фьючерсами на китайских биржах повлёк много публикаций, посвящённых оценке золотых запасов Китая. Согласно официальным данным, золотые резервы КНР на конец августа текущего года составили 1842,6 тонны.Это пятое место в мире после США, Германии, Италии, Франции. Однако китайская статистика лукава, Пекин не раскрывает действительных масштабов золотых резервов государства. Оценки экспертов, основанные на статистике добычи золота и внешней торговли жёлтым металлом, в несколько раз превышают официальные данные. Минимальные экспертные оценки - 5 тысяч тонн. Чаще называется цифра 10 тысяч тонн. А это больше официального золотого запаса США, который в конце августа 2017 года был равен 8133,5 тонны. Кроме того, имеются большие резервы золота у банков, фондов, частных компаний и населения. Суммарная величина накопленного в Китае золота оценивается в 20 тысяч тонн. Такие гигантские объёмы драгоценного металла могут стать хорошей подпорой юаню в период превращения его в мировую валюту.

Если Вы заметите ошибку в тексте, выделите её и нажмите Ctrl+Enter, чтобы отослать информацию редактору.

Китай может иметь в государственных хранилищах 30.000 тонн золота, и через три года страна вполне может привязать к нему юань. Если говорить об официальном объёме золотых резервов Китая, то он декларируется на уровне 1054.6 тонн, однако есть мнение, что только на протяжении последних нескольких лет он скупил золота в объёме 5000 тонн, которые не отражены в отчетах.
Саймон Хант из Hunt Strategic Services говорит 30.000 тоннах китайского золота. Он отмечает: «Китай имеет гораздо больше золота, чем всем известно. Как писал Алесдер Маклауд – вероятно, лучший в мире аналитик рынка золота – в период между 1983 и 2002 годами Китай мог накопить 25.000 тонн этого металла. Таким образом, его нынешние запасы составляют около 30.000 тонн в отличие от США, которые либо продали, либо отдали в аренду огромную часть своего золота». К мнению Ханта имеет смысл прислушаться, ибо он имеет хорошую репутацию по аналитическим работам в сфере китайских стратегических инициатив по металлам и минералам.

Хант акцентирует внимание на следующих аспектах китайской финансовой политики:

- Во второй половине текущего года Китай предпримет серьезные действия по реструктуризации своей финансовой системы, тяжелой промышленности, производственного и жилищного секторов. Это можно будет назвать периодом «контролируемого кризиса», который не только шокирует всех за рубежом, но и окажется способным произвести глобальные потрясения.

Китай пока не хочет, чтобы его юань стал мировой резервной валютой, но ему нужно, чтобы его валюту принимали при торговых расчетах и хранили в своих авуарах Центробанки других стран.

В Китае не уверены, что Вашингтон способен управлять своей валютой в интересах остального мира и использует её лишь в собственных интересах. Исторически Америка использовала путь инфляции для сокращения своей задолженности перед другими странами. В противоположность этому, Китай, скорее всего, привяжет юань к золоту в течение ближайших трех лет. Но перед этим правительство должно будет провести реструктуризацию и стабилизацию китайской экономики, несмотря на то, что этот процесс будет довольно болезненным.

В мировых СМИ сейчас много говорят о «валютных войнах», и Хант полагает, что руководство Китая при выработке своей стратегии учитывает, что стабильный юань (привязанный к золоту) станет ключевым фактором при глобальной демонстрации силы в будущем (в целях господства на уровне мирового финансового порядка). Хотя, Хант вместе с тем считает, что руководство Китая не ощущает необходимости делать юань именно мировой резервной валютой. На самом деле, Китай может работать в связке с Россией, которая активно наращивает свой собственный золотой запас, а также некоторыми другими странами БРИКС, предлагая альтернативу доллару, обеспеченную золотом.
Интернационализация юаня уже происходит в виде соглашений о валютных свопах, подписанных с 28 странами и создания клирингового центра в швейцарском Цюрихе, через который могут производиться платежи в юанях.

Если у Китая действительно есть 30.000 тонн золота, то информация о золотом обеспечении юаня звучит вполне правдоподобно. Но даже если такого количества золота у Китая нет, то его активное накопление (в том числе и на закрытых счетах) обеспечит Поднебесной весьма сильную позицию в любой будущей мировой финансовой реструктуризации.
30.000 тонн золота – это огромный объём. Но при колоссальном торговом профиците, а также необходимости диверсифицировать активы и вывести их из долларовой сферы, такое вполне возможно. Китай просчитывает свою стратегию далеко наперед – это одно из преимуществ регулируемой экономики – и действует весьма скрытно, так что вряд ли есть смысл отбрасывать подобные мысли как фантастические.

Лоренс Вильямс (Главный редактор портала Mineweb).

Пока США уверяют, что золото – это атавизм, а доллар – это навсегда, китайцы скупают золото по всему миру. Цена на золото в 2013 г. падает, эксперты говорят, что такого падения не было с 1983 г. В Гонконге же такого массового ажиотажа не видели не то, что двадцать лет, даже 50 лет – и речь идет не только о золотых аппетитах государства Китай, но и простых граждан, которые в массовом порядке переводят свои деньги в слитки. Например, в Пекине у магазина Caibai образовалась очередь длиной 10 м, а в Нанкине один из покупателей выложил 2,9 млн юаней за десять золотых слитков весом по одному килограмму каждый. Золото по всему миру континентальный Китай скупает уже несколько лет, но поворотный момент в истории – это переезд аж целой Лондонской биржи металлов именно в Гонконг…

В прошлом году Gong Kong Exchanges & Clearing Ltd, гонконгский биржевой оператор, окончательно поглотил Лондонскую биржу металлов. Сумма сделки составила 1,39 млрд фунтов ($2,2 млрд). Такая сделка не могла совершиться без воли финансовой элиты мира, а элита, естественно, в США, стережет печатный станок и уверяет мир, что глупо гибнуть за металл, и нет ничего лучше «американских фантиков». Но, оказывается, мировая финансовая элита раскололась, и некогда обиженные Ротшильды ведут холодную войну с Рокфеллерами, последние пытаются сохранить гегемонию доллара, а вот первые наоборот мечтают свергнуть золотого тельца Уолл-стрит с трона мира и создать несколько конкурентных валют. Пока Ротшильды делают ставку на юань, теперь юань,обеспеченный золотом, станет главной резервной валютой. Чем ответят США? На эти и другие вопросы ответил эксперт, экономист Владислав Жуковский…

Вопрос: Зачем китайцы скупают золото и кто «разрешил» им купить Лондонскую биржу металлов (ЛБМ)? Что за этим последует?

Владислав Жуковский : Тот факт, что именно китайский капитал, именно гонконгская фондовая биржа, контролируемая, по большому счету, именно политическим руководством континентального Китая, получила возможность установить контроль над Лондонской биржей металла — говорит о том, что это решение носит не только экономический, но и политический характер, даже геополитический. Без поддержки со стороны старой финансовой олигархии, крупного банковского капитала Старого света эта операция была бы просто невозможна, ее бы никто не допустил. Тем более, что это один из ключевых объектов финансовой инфраструктуры лондонского Сити, нужно понимать, что это не просто место, где проводятся торги на срочном, либо на спотовом рынке, но это, прежде всего, ключевой элемент финансовой инфраструктуры, доступ именно к информации о торгах, о выставляемых лотах, о том, кто является основными маркет-мейкерами, крупнейшими игроками на рынке металлов.

Вопрос : То есть в покупке ЛБМ был какой-то символизм еще?

Владислав Жуковский : Исходя из всего сказанного, да, мы можем с уверенностью сказать, что эта операция является знаковой. Нужно вспомнить, что еще несколько лет назад крупнейший банк Великобритании, в то время банк Великобритании, банк HSBC принял волевое решение сменить место своей прописки и перенести штаб-квартиру из Лондона в Гонконг.

Вопрос: То есть вернулся в Китай — основан-то он был Гонконге для финансирования торговли между Китаем и Европой?

Владислав Жуковский: Да, и уже тогда многие экономисты, эксперты, специалисты по закулисной истории международных финансов говорили о том, что это предвестник смены диспозиции глобального управляющего класса, что представители старого финансового капитала из Европы меняют прописку, делают ставку на Азиатско-Тихоокеанский регион, прежде всего на Китай, на Гонконг, на Сингапур. Я думаю, что неслучайно сначала банк HSBC, крупнейший в Старом свете банк с активами почти 2,7 трлн долларов только на балансе, а с учетом разного рода деривативных контрактов, это десятки триллионов долларов, сделал такой шаг, а теперь пришло это известие.

Вопрос : То есть это поступательные шаги Китая?

Владислав Жуковский : Эти события идут одной чередой и часть финансовой олигархии лондонского Сити сейчас делает ставку именно на Азиатский регион, на Китай. И неслучайно в последние годы активизировались заявления монетарных властей Китая, представителей народного банка Китая, что Китай будет в спешном порядке наращивать объем вложений из золота, будет постоянно увеличивать золотой запас. Сейчас он уже достигает 1 тыс. т с помощью операций и своего рода суверенных инвестиционных фондов, которые не отражаются в общей статистике, речь уже может идти о нескольких тысячах тонн, которые находятся на балансе правительства, которые контролируются сегодня компартией Китая. В этой связи возникают серьезные подозрения, что та часть глобального финансового капитала, которая прежде всего ассоциируется с Европой, с банковскими домами Ротшильдов, эту фракцию сейчас делают условно Ротшильды – она делает ставку на золото и готовится нанести удар большой мощности именно по американскому доллару .

Я напомню, что вплоть до последнего времени финансовые элиты США, в частности акционеры Федеральной резервной системы, говорили, что сейчас никакого значения у золота, в принципе, быть не может, что это уже атавизм, пережиток прошлого. И они видят в золоте реальную конкуренцию, реальную замену американскому доллару по той простой причине, что доллар, по большому счету, сегодня, как и все остальные валюты, ничем не обеспечен, является ключевой резервной валютой и эмитируется совершенно бесконтрольно Федеральным резервом. Мы видим, что здесь борются разного рода финансовые кланы: с одной стороны США и условно Рокфеллеры – с другой стороны это банковские дома Европы и, условного говоря, Ротшильды. И думаю, что эта война будет продолжаться, борьба за контроль над печатным станком. Финансовая олигархия на Уолл-стрит, которая в большей степени ориентирована на сохранение статус-кво, именно сохранение за долларом статуса мировой резервной валюты будет пытаться сделать все возможное, чтобы не упустить контроль над Федеральным резервом, чтобы сохранить эту моновалютную глобальную финансовую систему, которая, по большому счету, является следствием долларового империализма и обеспечивает американским банкам и ФРС США колоссальный эмиссионный доход, эмиссию резервной валюты.

Вопрос: Насколько серьезный доход от эмиссии?

Владислав Жуковский : В среднем за год только по самым приблизительным оценкам этот доход достигает $750 млрд, возможно даже 1 трлн — это как раз тот доход, который извлекают американские банкиры и вообще Америка как государство от того, что покрывают свои внешнеторговые дефициты, колоссальные убытки во внешнеэкономической деятельности именно за счет эмиссии резервной валюты. С другой стороны, мы видим, что есть другая глобальная фракция ростовщиков, которые не хотят мириться с главенствующей ролью американского доллара и всеми силами пытаются его ослабить. Другими словами, их интересует переформатирование существующей финансовой системы, они хотят разрушить монополию доллара и создать целый ряд региональных валютных зон, они выступают за полицентричную валютную систему, где наряду с долларом присутствует ряд крупных и сильных валют, в частности евро, в частности, возможно, китайский юань, японская иена, возможно, арабский динар, швейцарский франк, который тоже двигается в сторону золотого обеспечения.

Вопрос: А причем здесь золото?

Владислав Жуковский: В последнее время появляется очень много сообщений, что руководство Народного банка Китая и многие ученые все активней дают понять, что Китай накапливает колоссальный золотой запас, что Китай двигается в сторону хотя бы неполного обеспечения национальной валюты. Безусловно, полное обеспечение им и не нужно, это свяжет им руки, но хотя бы частичное обеспечение золотом на нынешнем развитии финансовой системы, безусловно, повысит доверие к юаню и позволит сделать его региональной — а в перспективе 5-10 лет – глобальной резервной валютой. По крайней мере, одной из резервных валют.

Вопрос: США этого так просто не допустят?

Владислав Жуковский: Будет обостряться борьба, потому что все прекрасно понимают, что при системе необеспеченных валют, которые держатся исключительно на слепой вере самих участников рынка спекуляций, платежеспособность государства подходит постепенно к концу, что мы наблюдаем на примере Европы. Причем подходит к концу именно в связи с тем, что в последние годы наблюдается колоссальная вакханалия по эмиссии ключевых резервных валют – и доллара, и франка, и фунта стерлингов, и японской иены. Безусловно, США будут принимать какие-то контрмеры, но, на самом деле, я не думаю, что они будут двигаться в сторону золотого обеспечения, возвращения золотого стандарта, пускай даже частичного золотого стандарта, просто по причине того, что сейчас Америка не обладает этим золотым запасом.

Вопрос : Но золото все-таки есть у американцев или нет?

Владислав Жуковский: Формально, действительно на балансе ФРС США находится почти 8,5 тыс. т золота в хранилищах, но нужно понимать, что на самом деле эта статистика неофициальная, реальная проверка запасов не проводилась 60 лет со времен Эйзенхауера, частично она проводилась несколько лет назад, но оказалась выборочной. По большому счету, это было призвано создать видимость какого-то контроля со стороны Главного консольного управления за деятельностью ФРС, поэтому в сторону золотого обеспечения они не будут двигаться, потому что реального объема золота для этого в Америке нет.

Я думаю, что золотой запас концентрируется, прежде всего, в руках Китая и Индии, плюс, безусловно, это арабские страны: Эмираты, Кувейт, Катар и прочие нефтеэкспортеры. Страны, которые накопили колоссальные валютные резервы, счет которых идет на триллионы долларов, и вот именно эти страны как раз скупают все золото и создают на него спрос. ФРС США будет бороться очень жестко, я считаю, что, прежде всего, это будет выражаться в попытках подорвать экономический рост в Китае, максимально его ослабить, снизить внешнеэкономическую экспансию Китая в Азиатском регионе, в Африке, в Латинской Америке. Руководство США продолжит экономическое давление на компартию Китая по вопросу якобы искусственно заниженного курса юаня, сейчас курс юаня составляет 6,2 за один американский доллар, а американцы считают, что он должен быть хотя бы 3,5-4 юаня за доллар.

Вопрос : Зачем Китай занижает курс?

Владислав Жуковский: Китай занижает курс национальной валюты и тем самым обеспечивает дополнительную поддержку своим экспортерам, и это обеспечивает ему лидирующие позиции мировой экономики, колоссальные торговые профициты, власти оказывают поддержку товаропроизводителям, за счет этого Китай и накапливает валютные резервы. Поэтому нас ждет обострение внешнеторговых войн между Китаем и США. Напомним, что уже сегодня против Китая действуют около 200 разного рода антидемпинговых заградительных пошлин по всему миру, прежде всего в США и в Европе, борьба будет нарастать по мере того, как Китай действительно будет становиться ключевой экономической силой в мире.

Вопрос: И для чего это нужно Ротшильдам?

Владислав Жуковский : Информации, чего же на самом деле хотят Ротшильды, для чего им это нужно – нет. Можно только строить догадки, смотреть на их действия. Действительно, возникает такое ощущение, что Ротшильды хотят взять реванш у Рокфеллеров, у группы американских банкиров, которые в начале 1930-х гг., в 20-ые гг. прошлого века собирались вокруг банковской империи, промышленной империи Рокфеллеров, и они хотят взять реванш. Напомним, что в 1930-х гг. прошлого века, особенно после Второй мировой войны, Ротшильды действительно потерпели поражение в борьбе за контроль над печатным станком США, и они, по большому счету, были отстранены от управления Федеральной резервной системой.

Тогда к власти пришла группа во главе с Рокфеллерами. Сейчас Ротшильды пытаются взять за это дело реванш, они хотят вернуть себе возможность извлекать колоссальные сверхприбыли, они прекрасно понимают, что реальной конкуренции доллару сейчас пока нет, но доллар – колос на глиняных ногах, он обеспечен, прежде всего, технологическим преимуществом США, и это факт. Еще больше он обеспечен информационно-пропагандистским преимуществом, созданием образа наиболее надежного заемщика. И третье обеспечение – это военно-политическое обеспечение — все те шесть океанских флотов, которые патрулируют воды мирового океана и, по большому счету, обеспечивают спрос печатного станка США. Соответственно, им интересно создать мощный валютно-финансовый центр в Китае, желательно в Гонконге, сейчас создается мощнейшая биржа по торговле золотом в Шанхае.

Вопрос: Борьбы между ними не будет?

Владислав Жуковский: Исторически – Гонконг и Шанхай были два крупнейших центра по торговле золотом Азии, еще во времена опиумных войн, когда именно за счет золота обслуживались потоки наркотрафика. Борьбы между Гонконгом и Шанхаем не будет, я думаю, что будет создан мощный международный финансовый центр и центр по торговле золотом, к нему со временем примкнет Шанхайская биржа, и как раз таки Ротшильды сделают ставку на создание вот этой золотой биржы в Азиатском регионе на территории Китая. Они постараются увеличить роль золота, как средство обращения, платежа и сбережения . Они понимают, что золото сегодня очень сильно недооценено, стоит не 1,2 тыс. долларов за тройскую унцию золота, а, как минимум, 4,5 -5 тыс. долларов, а реально — даже 10 тыс. долларов. Вопрос в том, когда произойдет переоценка золота. Скорее всего, сейчас Ротшильды, европейские банки пока все еще продолжают скупку того золота, но спустя 3-5 лет вполне возможно, что эта переоценка произойдет, и золото начнет стремительно расти. Плюс им необходимо несколько валютных зон, которые позволят ростовщикам зарабатывать на валютно-обменных операциях, то есть им необходимо ослаблять влияние доллара как международной резервной валюты. Напомню, что за последний год доля доллара в обслуживании международной торговли и в обслуживании финансовых транзакций резко сократилась. Если еще 40 лет назад на него приходилось около 75%-80% всех валютных операций на мировой экономике, то сегодня на него приходятся всего 50%-52%, и эта доля будет постепенно сокращаться.

Вопрос: Китай может поднять цену на золото, если начнет скупку золота за американские и европейские долговые обязательства, что приведет к обесцениванию госдолга США и Европы? По сути американские госбумаги Китаю не нужны и он будет их продавать?

Владислав Жуковский: Золотовалютные резервы Китая постоянно увеличиваются, я думаю, что при резервных капиталах Китая в $3,5 трлн сейчас в американские госбумаги вложено около 1,3 трлн, то есть практически третья часть, остальные деньги вкладываются в другие финансовые и нефинансовые активы, в частности в монетарное золото, реальные золотые слитки. С другой стороны Китай на эти деньги проводит внешнеэкономическую экспансию, оплачивает экспансию своего промышленного капитала по всему миру, в частности строит инфраструктуру, дороги, школы, больницы, объекты жилищно-коммунальной инфраструктуры в Азиатском регионе, в Африке, в Латинской Америке, а в замен получают доступ к необходимому минеральному сырью в этих слаборазвитых странах третьего мира. Поэтому я не думаю, что скупка золота будет происходить на фоне глобальной распродажи американских госбумаг, нас ждет договоренность на самом высоком уровне, именно поэтому Китай не сокращает свои вложения в американские госбумаги в последние годы, несмотря на жесткую критику бюджетной политики США. С другой стороны, я думаю, что накапливать и закупать госбумаги они больше не будут, все понимают, что американский доллар – это, по большому счету, просто фантик, который финансирует построение американской пирамиды долгов, уже сегодня эта пирамида находится на грани коллапса и держится благодаря выкупу госбумаг со стороны ФРС США. Кстати, надо сказать, что крупнейшим кредитором американской экономики является отнюдь не Китай, а сама ФРС США, частная структура, которая выполняет функцию Центрального банка в Америке. К примеру, если Китай кредитует США на $1,3 трлн, то ФРС США на своем балансе держит госбумаг на 2,1 трлн. По большому счету, ничего страшного не будет в том, что Китай перестанет покупать американские госбумаги, хотя бы потому, что это сможет делать замечательный американский Центробанк, они вполне могут заместить падающий спрос. Да, это будет неприятный удар по финансовой олигархии США, но это вполне себе в краткосрочном плане решаемая проблема. Мы видим, что только за последние пять лет ФРС США увеличила вложения в американские госбумаги практически в 3,5 раза, с 700 млрд долларов до 2,1 трлн долларов, поэтому их, в принципе, это не особо сильно волнует. Скорее всего, никакой масштабной распродажи госбумаг со стороны Китая не будет просто потому, что это спровоцирует повсеместный слив госбумаг, и лавина задавит всех, никто не заинтересован в резких действиях, все пытаются работать тихо, аккуратно, в рамках того, как каждый из них понимает свои национальные интересы…

Елена Свитнева

Китай нанес новый удар по нефтедоллару

Активная глобальная дедолларизация продолжается. По-прежнему особую роль здесь играет Китай, который сейчас подписал валютные соглашения с Канадой и Катаром

Канада, таким образом, становится первым офшорным хабом для юаня в Северной Америке, а объем торговли между Канадой и Китаем может в ближайшее время удвоиться или даже утроиться, тем самым снижая необходимость в долларах.
Но это еще не самая опасная новость для нефтедоллара на этой неделе. Китай также заключил соглашение с Катаром об организации прямых валютных свопов между двумя странами с использованием юаня.

Эпоха нефтедоллара
До ХХ века стоимость денег была привязана к золоту.
Банки были ограничены своими золотыми запасами, поэтому рост кредитования имел свои пределы.
Но в 1944 г. была создана Бреттон-Вудская система, положившая начало системе обменных курсов.
В рамках Бреттон-Вудской системы обменные курсы всех валют были привязаны к доллару, а доллар в свою очередь - к золоту. Для предотвращения спекуляций привязанных валют движение капитала было сильно ограничено. Эта система в течение двух десятилетий сопровождала быстрый экономический рост и помогла избежать каких-либо серьезных финансовых кризисов.
Но в конце концов она показала свою неспособность справляться с растущей экономической мощью Германии и Японии, а также с нежеланием Америки корректировать свою внутреннюю экономическую политику с сохранением увязки к золоту. Президент Никсон отменил увязку к золоту в 1971 г., и система фиксированного обменного курса развалилась.
В тот момент доллар пережил период обвального падения, а нефть сыграла решающую роль в его поддержке. Никсон провел переговоры с Саудовской Аравией, и та, в обмен на оружие и защиту, согласилась продавать нефть только в долларах.
Другие члены ОПЕК эту систему поддержали, обеспечивая вечный мировой спрос на американскую валюту. И доминирование нефтедоллара продолжается по сей день.

Тот факт, что Китай начал таким образом взаимодействовать со странами ОПЕК, говорит о том, что он бьет в самое сердце нефтедолларовой системы. И последние удары наносятся все чаще и сильнее.
Юань в Канаде

Обычно канадские экспортеры вынуждены использовать американскую валюту при торговле с Китаем, а это увеличивает затраты и ведет к более продолжительному ожиданию завершения сделки.
И это именно то, чего добивались власти Канады. В частности, Стивен Харпер хотел бы увеличения количества компаний малого и среднего бизнеса, работающих с Китаем, продавая там товары и услуги.
Объем своп-соглашения между Китаем и Канадой составляет 200 млрд юаней. Валюты стран будут использоваться не только в торговле, но и при осуществлении инвестиций.
Более того, центральные банки Китая и Малайзии объявили о создании клирингового центра в Куала-Лумпуре, который будет способствовать дальнейшему повышению использования юаня в Юго-Восточной Азии.
И это всего через две недели после того, как ведущий финансовый центр Азии – Сингапур – стал главный центром для юаня в регионе, так как удалось установить прямую конвертацию между сингапурским долларом и юанем.
И все это укладывается в рамки действующего тренда. Юань быстро распространяется по всему миру в качества валюты для торговли, инвестиций и даже сбережений.
Депозиты в юанях в Южной Корее выросли в 55 раз за один год, и это потрясающий рост.
Также можно вспомнить, что правительство Великобритании стало первым иностранным правительством, планирующим выпуск долговых обязательств, номинированных в юанях.
Даже Европейский центральный банк обсуждает возможность включения юаня в свои официальные резервы, в то время как политические деятели во всем мире все громче заявляют, что необходима новая денежная система, которая не будет основана на долларе.
Конечно, в ближайшее время доллар вряд ли почувствует на себе последствия этих действий, но в долгосрочной перспективе тенденция очевидна: остальной мир больше не хочет полагаться на доллары США, и они создают новую реальность, хочет этого Америка или нет.
Сейчас более 10 тыс. финансовых учреждений работают с китайским юанем по сравнению с 900 в 2011 г. А офшорные операции с юанем оцениваются в $143 млрд. При этом доля китайского экспорта и импорта, номинированная в юанях, выросла почти в шесть раз за три года до 12%.
Юань и Катар

И если все предыдущие действия просто говорили об опасной тенденции для США, то заключение соглашения с Катаром может вызвать "нефтедолларовую панику".
Система нефтедоллара является сердцем и душой господства Америки над мировой финансовой системой и залогом стабильности доллара. Все страны должны покупать доллары, чтобы иметь возможность покупать нефть на открытом рынке.
Но 3 ноября Китай подписал соглашение по валютным свопам с Катаром. Соглашение между странами на сумму, эквивалентную $5,7 млрд, будет действовать три года, и Катар стал 24-й страной, открывшей свой рынок для китайской валюты.
И это станет основой для будущего юаня на Ближнем Востоке.
Самое интересное, что через три года Госсовет планирует сделать юань полностью конвертируемой валютой.
Судя по всему, нефтедобывающим странам на Ближнем Востоке все сложнее доверять доллару США, поэтому можно ждать, что к валютным соглашениям с Китаем присоединятся и другие страны ОПЕК.
Сейчас почти каждую неделю Китай, Россия или одна из стран БРИКС заключают соглашения, которые заменяют старую систему торговли. И многие страны постепенно отказываются от доллара из-за экспорта инфляции. Поэтому китайский юань становится все более приемлемым вариантом, особенно сейчас, когда мощь экономики Азии быстро растет.

На фоне разворачивающейся торговой войны КНР и США необходимо понять, зачем КНР в последнее время, ускорила темпы увеличения Золотого запаса. Связано ли это с внутренней потребностью государства, или это ответная мера на доминирование доллара в торговом поле, – попытаемся проанализировать.

Многие страны имеют свой золотой запас. И хотя мир уже ушел от системы, при которой государственные резервы основывались на золоте, страны не спешат прекращать накопление золота в своей стране. Это связано, прежде всего, с тем, что роль золотого запаса, хранящегося в резервах государства, фактически, состоит в обеспечении «подушки безопасности», которая в случае кризиса поможет спасти саму страну и граждан в ней от финансовой катастрофы.

Отказ от накопления резервного фонда приведет, во-первых, к неспособности в случае кризиса покупать иностранную валюту, то есть, страна не сможет приобретать иностранные товары, что в условиях отсутствия самодостаточности экономик приведет к дефициту товаров и торможению производства. Во-вторых, страна не сможет приобрести залоговое имущество, которое может быть передано другому государству в обмен на кредит, либо при покупке товаров в случае острой нужды. Именно поэтому золотые запасы многих стран продолжают пополняться.

Особенно это касается такой быстроразвивающейся страны, как КНР. В конце февраля 2018 г. на новостном портале Вестифинанс была опубликована информация о том, что Россия и Китай ускорили темпы пополнения Золотого запаса.

Попробуем разобраться, зачем Китаю Золотой запас, как его наличие влияет на юань, и какие шаги Китая укрепили положение его национальной валюты в мире.

Что дает золото стране?

Золотой резерв – это запас драгоценного металла, золота, которым обладает страна. Он считается национальным достоянием, и контролируется национальным банком страны.

Последние несколько лет Китай и Россия наращивают объемы Золотого запаса, тем самым, диверсифицируя запасы валюты в своих странах. Развивающиеся страны заинтересованы в расширении количества источников или валют своих сбережений, так как это ведет к уменьшению зависимости от какой-либо одной доминирующей на мировом рынке валюты (доллар США). Так, покупая золото, государство защищает себя от возможных рисков, связанных с обесцениванием денег, как внутри страны, так и за ее пределами.

Золото укрепляет валюту: как и зачем?

Вообще тема уменьшения зависимости национальной экономики от долларов США сегодня для Китая очень актуальна. Растущий проект «Один пояс – один путь» (далее – ОПОП) призван заставить работать китайские активы вне государства. Этот проект простирается в более чем 60 странах Азии, Ближнего Востока, Европы и Африки. Через эти регионы Китай аортами логистических и энергетических путей, создает взаимозависимые торговые связи по всему Евразийскому континенту. Китай ожидает, что новый Шелковый путь будет полностью запущен к 2025 году.

Предложенная в 2013 году Председателем Си программа ОПОП оценивается в 5 триллионов долларов США . Следовательно, использование Китаем юаня вместо долларов США при совершении межгосударственных расчетов, при открытии кредита странам, может существенно укрепить позицию его национальной валюты.

Вследствие этого, для укрепления позиции юаня, Китай стал активно покупать золото. Не так давно КНР объявила о намерении пополнить свой золотой запас до 8500 тонн в ближайшие годы . Это выведет КНР на второе место в мире по показателю Золотого Резерва . Обладая такой «золотой подушкой», юань сможет претендовать на статус мировой валютой и нарушить мировое доминирование доллара, как резервной валюты.

Скупка золота нужна для функционирования Шанхайской биржи золота.

В программу усиления юаня входит открытие несколько лет назад Шанхайской биржи золота. На этой торговой площадке принято решение об установлении золотого фиксинга в юанях. Для справки, 20 марта 2015 года Лондонский фиксинг перестал устанавливаться по старой методике, основываясь на золоте, и был заменен на проведение электронных аукционов, где торги теперь подкреплены векселями и деньгами.

Шанхайская биржа, напротив, благодаря тому, что торги там подкреплены золотом, может стать местом, где определяется реальная цена на этот драгоценный металл.

Стоимость доллара определяется ценой на золото. Если Китаю удастся взять под контроль мировую цену на доллар, то он сможет ее занижать, делая невыгодным использование американской валюты при торговле. Так Китай способен привлечь многие страны использовать юань при совершении торговых операций с ним, что достаточно актуально в рамках реализации проекта ОПОП. Это, в свою очередь, повлияет на остальные валюты, ведь доллар – валюта международной торговли, многие страны хранят запасы этой резервной валюты. Его ослабление негативно скажется на остальных валютах.

Однако, для того, чтобы китайская валюта обрела статус мировой, юаню, прежде всего, необходимо иметь плавающий курс и свободную конвертируемость. Несмотря на то, что китайские власти по-прежнему жестко контролируют курс национальной валюты, от чего в условиях плановой экономики отказаться невозможно, на лицо явное усиление и признание юаня в мире .

Что указывает на укрепление юаня на мировой арене?

В 2016 году исполнительный совет МВФ включил китайский юань в список резервных мировых валют – «Специальные права заимствования» (англ. Special Drawing Rights, SDR). Теперь китайская валюта имеет 11 % от всей корзины (против 42% у доллара и 31% у евро). К тому же, в январе 2018 г. ЦБ Германии и Франции включили юань в свои резервы . Включение юаня в резервные корзины европейских ЦБ будет способствовать признанию за юанем статуса интернациональной валюты и повышению значения китайской валюты на международном финансовом рынке. Это, в свою очередь, сможет обеспечить плавающий курс валюты, и сделать юань еще более выгодным в использовании.

Для чего все это нужно.

Сегодня мировая общественность становится свидетелями разворачивающейся торговой войны Китая с США. Но, похоже, что запрет Белого дома на многие группы китайских товаров и отстаивание американской интеллектуальной собственности, лишь вершина этого айсберга.

Многие десятилетия вся торговля нефтью ведется в долларах. В связи этим, доллар США является главной валютой в мире, а США на протяжении десятилетий могла исключить практически любую страну из международной торговли. Однако теперь, когда Китай начал строить новую сеть международной торговли, центральным элементом которой является ОПОП, у него появился большой шанс создать альтернативу экономической модели американского доминирования.

Сегодня Китай является крупнейшим импортером нефти в мире, обогнав в 2017 году США: объем закупок составлял около 8,43 млн баррелей в сутки на фоне высокого спроса .

Покупая нефть, например, у Бразилии, Китай должен сначала купить доллары США на валютном рынке, потом расплатиться ими за нефть. Так создается огромный искусственный денежный пузырь, не подкрепленный американскими товарами и услугами. Из-за того, что нефтяной рынок огромен, доллар выступает флагманом и во всей мировой торговле, занимая большую часть всех мировых сделок.

Однако Китай, как крупнейший импортер нефти, не заинтересован в оплате за нее долларами. Именно поэтому Китай вводит новый способ приобретения топлива – за золото.

Вот как это будет работать:

• Шанхайская Международная Энергетическая Биржа вводит фьючерсный контракт на сырую нефть, рассчитываемую в китайских юанях. Это позволит нефтедобытчикам продавать свою нефть за юань.
• Китай знает, что большинство производителей нефти не хотят накапливать большие запасы денег в юанях. Производители смогут эффективно конвертировать его в физическое золото через золотые биржи в китайских городах: Шанхае и Гонконге

КНР уже начала торги нефтяными фьючерсами в юанях на бирже в Шанхае с 26 марта 2018 г., и иностранные инвесторы впервые смогут получить доступ к сырьевому рынку страны, объявила Китайская комиссия по регулирования рынка ценных бумаг (CSRC).

Вместо заключения

Китай ускоряет темпы по производству, потреблению и продаже золота, в связи с чем, стремится занимать высокую позицию на рынке золота и влиять на мировую конъюнктуру драгметалла. Влияние на цену золота дает дополнительные возможности ввести приоритетное использование юаня для ряда стран. Китай реализует масштабный проект «Один пояс – один путь». Эта огромная платформа для развития внешних связей страны предоставляет возможности для осуществления международной торговли в обход долларов США. Развитие данной программы способно укрепить юань, сделав его интернациональной валютой, и способствовать развитию внешней торговли Китая.

Более того, являясь крупнейшим мировым импортером нефти, Китай создает платформу для перехода от использования в торговле черным золотом долларов США к оплате юанями. Для функционирования Шанхайской Международной Энергетической Биржи КНР скупает рекордными темпами золото, чтобы такой вид конвертации был возможен. Для Китая эта схема – возможность прямой покупки нефти за юани, а для США – угроза слома доминантного положения доллара на мировом рынке. Сейчас на фоне взаимных санкций США и КНР, последняя пытается укрепить и обезопасить свою валюту, чтобы санкции не повлияли на национальную экономику.

И если у КНР получится, то она будет иметь большое влияние на цены за нефть, получать дивиденды от использования другими странами валюты ровно так же, как сейчас получает Америка.